來源：21世紀經(jīng)濟報道

近年來，保單質(zhì)押貸款業(yè)務隨著人身險業(yè)務的快速發(fā)展而發(fā)展。4月23日，21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，銀保監(jiān)會人身險部起草了《人身保險公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）》，正在行業(yè)內(nèi)部征求意見。

此次征求意見稿提出了保險公司建立貸后管理體系、加強反洗錢和案件風險管理、完善內(nèi)控體系、嚴禁監(jiān)管套利等要求，并進一步針對違反業(yè)務規(guī)則的情形明確了監(jiān)督檢查措施，具有較強的現(xiàn)實針對性，有利于遏制該領域的突出風險和問題。

貸款期限擬延長至12個月

保單質(zhì)押貸款，是指人身保險公司按照保險合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，保單質(zhì)押貸款的初衷是保險公司考慮到如果投保人的經(jīng)濟狀況發(fā)生變化，影響短期現(xiàn)金流，可能發(fā)生退保，而保單質(zhì)押貸款既可以解決投保人短期財務問題，又可以繼續(xù)提供保險保障。

需要強調(diào)的是，只有具有現(xiàn)金價值的保單可以進行保單貸款，如普通型或新型終身人壽保險、年金保險以及長期健康保險等。

北京工商大學保險專業(yè)副主任宋占軍對21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請貸款時保單現(xiàn)金價值的80%。

某保險公司兩全保險（分紅型）條款顯示，在本合同保險期間內(nèi)，如果本合同已經(jīng)具有現(xiàn)金價值，投保人可以書面形式向本公司申請借款，但最高借款金額不得超過本合同當時的現(xiàn)金價值扣除欠交保險費、借款及利息后余額的80%，且每次借款期限不得超過6個月。借款及利息應在借款期限屆滿日償還。未能按期償還的，則所有利息將被并入原借款金額中，視同重新借款。當本合同當時的現(xiàn)金價值不足以抵償欠交的保險費、借款及利息時，本合同效力中止。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，征求意見稿從保護消費者角度出發(fā)，對可開展保單質(zhì)押貸款的保單范圍進行了較為寬泛的界定，并規(guī)定了保單貸款期間保險公司的賠付義務正常履行，要求保險公司如實告知、提醒以及納入征信需書面征得投保人同意等。

此外，將貸款期限由原來的6個月調(diào)整為12個月，避免投保人頻繁貸款還款，且支付較高利息；將借款人范圍限定為投保人本人并要求保險公司履行身份核實義務，要求保單貸款資金返回到投保人原繳費賬戶，避免保單貸款被違規(guī)套用、騙取等案件發(fā)生。

強化貸后管理體系

對于保單質(zhì)押貸款利率，宋占軍表示，不同保險產(chǎn)品的保單質(zhì)押貸款利率往往會有差異，貸款利率通常參照人民銀行公布的同期貸款利率、公司自身資金成本及風險管控能力以及該產(chǎn)品的客戶策略等因素，通常以實際簽訂貸款協(xié)議的約定利率執(zhí)行，保險公司也會保留調(diào)整貸款利率的權利。比如，某保險公司2017年度保單質(zhì)押貸款年利率在4.79%-9%?？梢娰J款利率并不是一個一成不變的數(shù)，不同產(chǎn)品、不同時期會適用不同利率。

征求意見稿表示，保險公司應當參照貸款市場平均利率或者參考利率水平、公司資金成本、保險資金運用水平、流動性狀況等因素，在風險可控的基礎上，從服務消費者的角度出發(fā)，確定合理的保單質(zhì)押貸款利率。保單質(zhì)押貸款利率不得低于相應保險產(chǎn)品的預定利率。萬能保險保單質(zhì)押貸款利率不得低于貸款辦理時的實際結算利率。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，保單質(zhì)押貸款目的主要是為客戶盤活資產(chǎn)進行資金周轉提供靈活性，增加保單的流動性，對保險公司而言有利于減少退保。

周瑾表示，對于保險公司而言，保單質(zhì)押貸款業(yè)務本身是有足值的保單價值作為風險緩釋手段的，因此信用風險相對可控，其面臨的主要還是合規(guī)與操作風險，比如核實出質(zhì)行為是否為投保人本人行使，是否有誤導或欺騙行為，是否觸及反洗錢合規(guī)要求等。

征求意見稿強調(diào)，保險公司在簽訂貸款協(xié)議時，應對貸款用途進行審核，并明確要求貸款申請人不得違反國家法律法規(guī)和政策規(guī)定將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投機，不得用于購買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權投資。

周瑾續(xù)稱，市場上保單質(zhì)押貸款存在一種可能的套利風險，即保險公司設定的貸款利率水平低于保單給予客戶的分紅或收益水平，也就是存在利率倒掛情況，若客戶購買保單，出質(zhì)后獲得貸款并循環(huán)購買保單，就有可能套取保險公司的收益，如果有代理人大量利用這種套利模式同時還獲得銷售業(yè)績，就需要引起保險公司關注。

相關知識

銀保監(jiān)擬推保單質(zhì)押貸新規(guī):嚴查違規(guī)流入房地產(chǎn)和股市
銀保監(jiān)擬推保單質(zhì)押貸新規(guī):嚴查違規(guī)流入房地產(chǎn)和股市!
監(jiān)管出手 銀行貸款違規(guī)流入股市樓市 多家大行遭罰
多舉措嚴防信貸資金流入樓市，“保單質(zhì)押貸款”也將納入監(jiān)管
監(jiān)管層啟動嚴防經(jīng)營貸違規(guī)流入房地產(chǎn)專項排查
地產(chǎn)內(nèi)參|銀保監(jiān)系統(tǒng)開具680張“2021款罰單” 53張劍指涉房信貸違規(guī)
北京銀保監(jiān)局嚴查個人信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場
不是小打小鬧！違規(guī)房貸審查越來越嚴，今后將追究法律責任
遏制資金違規(guī)流入樓市成監(jiān)管重點
銀行人士:多舉措嚴防信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領域