2020年12月31日，收盤整點(diǎn)，中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知（銀發(fā)〔2020〕322號(hào)）

這次規(guī)范性文件意義重大，與9月份央行和住建部下發(fā)的“三道紅線”并駕齊驅(qū)，堪稱遏制房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的兩只手。

“三道紅線”從終端上限制房地產(chǎn)企業(yè)貸款水位線

這次“貸款集中度管理”是從根上收縮資金閥門

在全球無限量QE背景下，如何保證房住不炒？必須兩頭抓，保證三穩(wěn)，對(duì)于投機(jī)房地產(chǎn)的資金要抖三抖了。

下面逐條解讀文件

一、本通知所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

點(diǎn)評(píng)：中資法人銀行，不含外商獨(dú)資，例如渣打銀行

二、本通知所稱房地產(chǎn)貸款集中度管理是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（不含境外分行）房地產(chǎn)貸款余額占該機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的比例（以下簡(jiǎn)稱房地產(chǎn)貸款占比）和個(gè)人住房貸款余額占該機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的比例（以下簡(jiǎn)稱個(gè)人住房貸款占比）應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)確定的房地產(chǎn)貸款占比上限和個(gè)人住房貸款占比上限，開發(fā)性銀行和政策性銀行參照?qǐng)?zhí)行。

點(diǎn)評(píng)：這里面有兩個(gè)關(guān)鍵詞“房地產(chǎn)貸款占比”和“個(gè)人住房貸款占比”，這里我先上結(jié)論，“房地產(chǎn)貸款占比”其實(shí)是包含“個(gè)人住房貸款占比”，一會(huì)在分析這倆詞的包含關(guān)系。

先看一張附件圖

這里可以明顯看到，不同屬性的銀行一共劃分了五檔，國(guó)有六大行工、農(nóng)、中、建、交、郵這種級(jí)別的自然待遇要高些，這類銀行就一個(gè)字“穩(wěn)”，這么穩(wěn)重，給予權(quán)重比例自然高。

第一檔可以看到房地產(chǎn)貸款占比上限40%、個(gè)人住房貸款占比上限32.5%，如果是獨(dú)立互不包含的關(guān)系，那整體房地產(chǎn)貸款總和在72.5%，這顯然不可能。

我找工商銀行2019年報(bào)資料看下

再拆分看個(gè)人貸款和公司類貸款

個(gè)人貸款-------------------------------------------------------------------------------------

個(gè)人住房貸款占個(gè)人貸款：80.9%，個(gè)人貸款占總貸款38.1%

個(gè)人住房貸款占總貸款：1（總額）x38.1%（個(gè)人貸款占比）x80.9%（個(gè)人住房貸款占比）=30.8%，低于32.5%上線

公司類貸款----------------------------------------------------------------------------------

公司類貸款中房地產(chǎn)貸款占比7.5%

與房地產(chǎn)貸款占比上限40%差距甚遠(yuǎn)（第五條中的配圖有工行一些數(shù)據(jù)---房地產(chǎn)35.8%，個(gè)人貸款30.5%），由此判斷

房地產(chǎn)貸款占比包含對(duì)公貸款+個(gè)人住房貸款

這個(gè)概念弄明白了，那么對(duì)于數(shù)據(jù)的理解就不會(huì)出錯(cuò)了。

三、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及機(jī)構(gòu)類型，分檔對(duì)房地產(chǎn)貸款集中度進(jìn)行管理（具體分檔及相應(yīng)管理要求見附件），并綜合考慮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模發(fā)展、房地產(chǎn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)等因素，適時(shí)調(diào)整適用機(jī)構(gòu)覆蓋范圍、分檔設(shè)置、管理要求和相關(guān)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)口徑。

點(diǎn)評(píng)：第二條已經(jīng)貼了要求附件

文件中明確指出了適時(shí)調(diào)整、分檔管理，意思很明確，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要靈活變動(dòng)，不刻板。如果經(jīng)濟(jì)按照規(guī)劃中的路線發(fā)展，維持不變，如果某銀行和房地產(chǎn)有偏離航線狀況時(shí)可變。

四、人民銀行副省級(jí)城市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)會(huì)同所在地銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，可在充分論證的前提下，結(jié)合所在地經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、轄區(qū)內(nèi)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的具體情況和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，以本通知第三檔、第四檔、第五檔房地產(chǎn)貸款集中度管理要求為基準(zhǔn)，在增減2.5個(gè)百分點(diǎn)的范圍內(nèi)，合理確定轄區(qū)內(nèi)適用于相應(yīng)檔次的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理要求。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)人民銀行副省級(jí)城市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)確定轄區(qū)內(nèi)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理要求的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

點(diǎn)評(píng)：還是靈活，對(duì)于三四五檔的地方性銀行，上下浮動(dòng)2.5%，人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)將進(jìn)行監(jiān)督管理

五、2020年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，超出2個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實(shí)施之日起2年；超出2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實(shí)施之日起4年。房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比的業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期分別設(shè)置。

點(diǎn)評(píng)：字面意思不多解讀，這里貼一張機(jī)構(gòu)的調(diào)整匯總圖參考

六、房地產(chǎn)貸款集中度超出管理要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，須制定業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期內(nèi)逐步達(dá)到管理要求的調(diào)整方案，明確向管理要求邊際收斂的具體舉措。適用于第一檔和第二檔房地產(chǎn)貸款集中度管理要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，于本通知實(shí)施之日起1個(gè)月內(nèi)將調(diào)整方案報(bào)送人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)，并按季度報(bào)告執(zhí)行情況。適用于第三檔、第四檔、第五檔房地產(chǎn)貸款集中度管理要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，于本通知實(shí)施之日起1個(gè)月內(nèi)將調(diào)整方案報(bào)送當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，并按季度報(bào)告執(zhí)行情況。

點(diǎn)評(píng)：不合格的銀行，要1個(gè)月內(nèi)把調(diào)整方案上報(bào)給人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)，并按照季度匯報(bào)執(zhí)行情況

七、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)及人民銀行分支機(jī)構(gòu)、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)定期監(jiān)測(cè)、評(píng)估執(zhí)行情況。

點(diǎn)評(píng)：略

八、房地產(chǎn)貸款集中度符合管理要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)穩(wěn)健開展房地產(chǎn)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)，保持房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比基本穩(wěn)定。

點(diǎn)評(píng)：暫時(shí)合格的銀行，繼續(xù)保持，不要嘚瑟。

九、業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期結(jié)束后因客觀原因未能滿足房地產(chǎn)貸款集中度管理要求的，由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，經(jīng)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)或當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)評(píng)估后認(rèn)為合理的，可適當(dāng)延長(zhǎng)業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期。

點(diǎn)評(píng)：靈活，還是靈活，但要監(jiān)督審批，開會(huì)探討是否合理

十、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)未執(zhí)行本通知要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，采取額外資本要求、調(diào)整房地產(chǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等措施。

點(diǎn)評(píng)：不服從指揮的銀行，將采取額外的制約措施。

十一、 本通知自2021年1月1日起實(shí)施。

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