資本圈 | 金科17億公司債上市寶灣物流擬對接公募REITs

來源：智能家居時間：2020-06-03 08:21

恒大地產(chǎn)擬發(fā)行不超25億公司債利率區(qū)間4.9%-6.9%

6月2日，恒大地產(chǎn)集團有限公司披露2020年公開發(fā)行公司債券（第三期）發(fā)行公告。

觀點地產(chǎn)新媒體了解，恒大地產(chǎn)集團有限公司已于2019年10月23日獲得中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可1968號文核準公開發(fā)行面值不超過110億元的公司債券。債券采取分期發(fā)行的方式，其中首期發(fā)行債券面值不超過45億元，剩余部分自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。

此次擬發(fā)行的公司債券（第三期）發(fā)行規(guī)模為不超過人民幣25億元（含25億元），每張面值為人民幣100元，發(fā)行價格為人民幣100元/張。該期債券為3年期，附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。

債券的詢價區(qū)間為4.9%-6.9%，發(fā)行人和主承銷商將于2020年6月3日向網(wǎng)下合格投資者利率詢價，并根據(jù)利率詢價情況確定本期債券的最終票面利率。發(fā)行人和主承銷商將于2020年6月4日公布債券的最終票面利率。

另據(jù)該期債券募集說明書顯示，截至2019年末，發(fā)行人恒大地產(chǎn)集團凈資產(chǎn)為3803.21億元，合并口徑資產(chǎn)負債率為79.57%，母公司口徑資產(chǎn)負債率為60.26%。2017年度、2018年度和2019年度，發(fā)行人經(jīng)審計歸屬于母公司股東的凈利潤分別為391.96億元、658.74億元和387.71億元，近三年平均可分配利潤為479.47億元，預計發(fā)行人最近三年平均可分配利潤足夠支付本次公司債券一年利息的1.5倍。

金科股份17億元公司債將于6月3日掛牌 5年期利率5.6%

6月2日，金科地產(chǎn)集團股份有限公司發(fā)布2020年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券(第二期) 在深圳證券交易所上市的公告。

公告中稱，債券將于2020年6月3日起在深圳證券交易所集中競價系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺雙邊掛牌交易，并面向合格投資者交易。

其中，品種一債券簡稱20金科03，債券代碼149129，發(fā)行總額12.5億，債券期限4年期(附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和債券持有人回售選擇權(quán)) ，票面年利率5%。

品種二債券簡稱20金科04，債券代碼149130，發(fā)行總額4.5億，債券期限5年期(附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和債券持有人回售選擇權(quán))，票面年利率5.6%。

平安不動產(chǎn)發(fā)行15億超短期融資券用于償還到期債券

上海清算所6月1日信息披露，平安不動產(chǎn)有限公司擬發(fā)行2020年度第五期超短期融資券，計劃發(fā)行規(guī)模為人民幣15億元，期限150日。

觀點地產(chǎn)新媒體查閱獲悉，本期債務融資工具申購期間為2020年6月1日-2日，發(fā)行日期為2020年6月1日，兌付日期為2020年10月31日。

上海新世紀資信評估投資服務有限公司給予發(fā)行人的主體信用級別為AAA。另據(jù)此前報道，該期債券的主承銷商及簿記管理人為招商銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司。

平安不動產(chǎn)擬將本期募集的15億元資金，用于償還到期債券，本期超短期融資券償還債務融資工具“18平安不動SCP009”和“19平安不動SCP002”。這兩期債券被發(fā)行人分別于2019年9月1日和2019年10月25日使用自有資金完成兌付，待本次募集資金到賬后，募集資金15億元用于置換已使用的自有資金。

李嘉誠及主席李澤巨再次增持長江實業(yè)135.25萬股

6月2日，長江實業(yè)資深顧問李嘉誠及主席李澤巨再次增持長江實業(yè)股份事宜。一間李嘉誠(環(huán)球)基金會全資擁有的公司于5月27日、5月29日及6月1日，以平均價每股42.2112港元、41.9428港元及43.2819港元購入長江實業(yè)共135.25萬股。

因此，李嘉誠及李澤巨持有長江實業(yè)的權(quán)益分別由35.04%增至35.08%，及由35.11%增至35.14%。

寶灣物流擬通過債權(quán)及證券化融資28.5億并嘗試對接公募REITs

6月2日晚間，深圳市新南山控股(002314,股吧)（集團）股份有限公司的控股子公司寶灣物流控股有限公司（下稱“寶灣物流”），擬通過長江養(yǎng)老保險股份有限公司，設立長江養(yǎng)老-寶灣物流基礎(chǔ)設施債權(quán)投資計劃（暫定名）的方式進行債權(quán)融資，融資總額不超過人民幣10億元。

據(jù)悉，上述投資計劃預期年利率為5.05%左右，擬采用一次注冊，一次或分期發(fā)行的方式募集，申請注冊發(fā)行規(guī)模為10億元，最終以核準注冊額度為準，投資計劃最低募集額及首筆劃款金額均不低于2億元。

此外，上述投資計劃首期發(fā)行的募集期為12個月，每筆投資資金的投資期限不超過7年。存續(xù)期第3年末，雙方擁有提前結(jié)束選擇權(quán)。由公司控股股東中國南山開發(fā)（集團）股份有限公司提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

南山控股表示，擬將上述募集資金用于鎮(zhèn)江寶灣、天津濱港寶灣、紹興寶灣、青島膠州寶灣、寧波寶灣項目的開發(fā)建設和債務結(jié)構(gòu)調(diào)整。

同一日，南山控股的控股子公司寶灣物流擬以上海明江及廣州寶灣物流園進行資產(chǎn)證券化，總規(guī)模不低于18.5億。

至此，寶灣物流于當日發(fā)布的公告中，擬通過債券、資產(chǎn)證券化方式進行融資的涉及金額不低于28.5億。

據(jù)觀點地產(chǎn)新媒體了解，為了進一步拓寬融資渠道，盤活物流園不動產(chǎn)，優(yōu)化倉儲物流商業(yè)模式，完善“募投管退”的全流程資產(chǎn)管理能力，南山控股的控股子公司寶灣物流控股有限公司，擬以明江（上海）國際物流有限公司持有的明江寶灣物流園、廣州寶灣物流有限公司持有的廣州寶灣物流園進行資產(chǎn)證券化運作，并擬于合適時機對接公募REITs產(chǎn)品。

在設立私募基金方面，寶灣物流可作為原始權(quán)益人，由寶灣物流新設立的基金管理公司或聘請的第三方（寶灣物流未成功設立私募基金管理公司的情況下）作為私募基金管理人，設立私募股權(quán)投資基金（下稱“私募基金”），私募基金規(guī)模不超過18.5億元。

此外，私募基金將直接或者通過特殊目的載體（簡稱“SPV”）間接收購上海明江和廣州寶灣的全部股權(quán)并同步向上述公司提供借款，從而最終實現(xiàn)對目標資產(chǎn)的投資。

隨后，在設立資產(chǎn)支持專項計劃發(fā)行資產(chǎn)支持證券方面，寶灣物流擬選聘華泰證券(601688,股吧)（上海）資產(chǎn)管理有限公司，設立“華泰佳越-寶灣物流一期資產(chǎn)支持專項計劃”，并受讓原始權(quán)益人持有的私募基金財產(chǎn)份額（簡稱“基金份額”）或通過直接投資的方式取得基金份額。

據(jù)悉，該次專項計劃發(fā)行的資產(chǎn)支持證券總規(guī)模預計不低于18.5億元，資產(chǎn)支持證券可視情況進行結(jié)構(gòu)化分層，在分層情況下，資產(chǎn)支持證券將分為優(yōu)先級證券和權(quán)益級證券，其中優(yōu)先級證券規(guī)模占比預計不高于65%，剩余為權(quán)益級證券。

同時，寶灣物流可通過自有資金認購部分資產(chǎn)支持證券，認購份額預計不超過全部資產(chǎn)支持證券規(guī)模的20%（在資產(chǎn)支持證券分層的情況下，寶灣物流可通過自有資金認購不超過權(quán)益級證券規(guī)模的20%）。

在股權(quán)出售方面，寶灣物流持有上海明江和廣州寶灣100%股權(quán)。私募基金將通過SPV，從寶灣物流獲得上海明江和廣州寶灣的全部股權(quán)，華泰資管以私募基金的基金份額為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)支持證券并申請在深圳證券交易所掛牌交易。

本次交易完成后，上海明江和廣州寶灣將不屬于上市公司合并報表范圍。

南山控股表示，寶灣物流后續(xù)將根據(jù)市場及國家政策情況擇機選擇適當模式實現(xiàn)目標資產(chǎn)的公募REITs運作。若寶灣物流后續(xù)擬實現(xiàn)目標資產(chǎn)的公募REITs運作，寶灣物流可作為公募REITs基金投資人，在公募基金層面認購不低于20%的基金份額，并對專項計劃方案進行調(diào)整，對接公募REITs。

（責任編輯：徐帥）