大華繼顯發(fā)出報告，指世茂房地產(chǎn)（00813-HK）盡管降低銷售指導(dǎo)，但銷售增長仍高于平均水平。

世茂房地產(chǎn)已將其銷售增長指導(dǎo)由每年（2020至2024年）20-30%的復(fù)合年增長率下調(diào)至相對保守的2021年10%增長。然而，世茂房地產(chǎn)仍有望跑贏排名前10家開發(fā)商，并有信心將毛利率維持在約30%。合同銷售增長向下修正主要是由于：a）一二線城市的土地成本高于預(yù)期；以及b）“三條紅線”政策限制其借貸能力，因此放慢了擴(kuò)張速度。維持“買入”評級。目標(biāo)價：31.40港元。

相關(guān)知識

大華繼顯：世茂房地產(chǎn)目標(biāo)價31.40港元 維持買入評級
瑞銀：上調(diào)世茂集團(tuán)目標(biāo)價至38.2港元 評級“買入”
中銀國際維持禹洲集團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價3.31港元
大和：維持富力(2777.HK)“買入”評級，目標(biāo)價19.8港元
花旗下調(diào)多家房企目標(biāo)價:對信貸及毛利率的擔(dān)憂已反映在股價
高盛上調(diào)寶龍地產(chǎn)目標(biāo)價至11港元 重申列確信買入名單
花旗看好新世界柏傲莊銷售 維持“買入”評級
15家房企獲“買入”評級，誰在砸錢增持？
中信建投：首予融創(chuàng)服務(wù)“買入”評級 目標(biāo)價19.91港元/股
國際知名投行高盛首次覆蓋禹洲集團(tuán)，給予“買入”評級、目標(biāo)價4.3港元