高溫天氣點(diǎn)燃股基行情：空調(diào)巨頭格力、美的漲超10%

來源：智能家居時間：2023-07-13 09:50

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今年6月以來，全國多地領(lǐng)略到罕見熱浪。

據(jù)央視新聞報道，世界氣象組織發(fā)布報告稱，初步數(shù)據(jù)顯示，從7月3日開始的一周是有記錄以來全球最熱的一周，而隨著厄爾尼諾現(xiàn)象的影響逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)全球氣溫還將進(jìn)一步升高。

高溫天氣的熱浪蔓延至A股，點(diǎn)燃二級市場行情，近期家電、煤炭、電力設(shè)備等板塊均有不俗表現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自6月1日以來，申萬一級行業(yè)，家用電器指數(shù)大漲9.25%，位列全行業(yè)第二，電力設(shè)備和煤炭指數(shù)分別漲3.3%和2.36%。

6月以來申萬一級行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)來源：Wind

此外，不少重倉了煤炭、發(fā)電設(shè)備、家用電器、電力等板塊的基金也取得不俗收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，6月1日以來，煤炭板塊中，易方達(dá)供給改革（002910.OF）累計(jì)單位凈值增長率為15.72%；發(fā)電設(shè)備板塊，光大保德信瑞和A（009486.OF）、永贏低碳環(huán)保智選A（016386.OF）分別漲11%、10.53%；電力板塊稍稍遜色，永贏惠添盈一年持有（012539.OF）漲3.89%。

家用電器板塊，海富通消費(fèi)核心資產(chǎn)A（010220.OF）跑在最前，漲11.27%；表現(xiàn)不錯的還有西藏東財(cái)國證龍頭家電A（012461.OF），是一只妥妥的家電“底色”基金，今年一季度末前十大重倉股均為家電相關(guān)行業(yè)龍頭股，包括格力電器(000651)（000651.SZ）、美的集團(tuán)(000333)（000333.SZ）、海爾智家(600690)（600690.SH）、德業(yè)股份（605117.SH）、石頭科技（688169.SH）等。該只基金6月以來凈值增長率達(dá)9.52%，排在板塊第四名。

西藏東財(cái)國證龍頭家電A前十大重倉股。圖片來源：該基金2023年一季報

上述多只基金重倉股自6月以來也漲勢喜人，其中石頭科技漲幅最大，達(dá)17%；美的集團(tuán)和格力電器均漲超10%，漲幅分別達(dá)16.8%、12.86%；海爾智家、德業(yè)股份分別漲7.91%、8.8%。

今年6月以來，赤道中東太平洋(601099)海表溫度明顯上升，目前已進(jìn)入厄爾尼諾狀態(tài)。厄爾尼諾或許導(dǎo)致極端天氣，但短期內(nèi)，最明顯的是拉動了家電行情，特別是空調(diào)出貨高增長。

廣州松下電器經(jīng)銷商陳翔（化名）告訴時代財(cái)經(jīng)，大概從4月份開始，咨詢空調(diào)的客戶較多，6、7月份銷售有明顯增長，1.5匹、2匹的空調(diào)比較受歡迎。陳翔表示，安裝師傅的訂單排滿了，“現(xiàn)在下單起碼要等2-3天，通過松下官方渠道購買的話要等5天?！?/p>

根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)，6月以來家電零售持續(xù)回暖。2023年618期間空調(diào)全渠道零售量1195萬臺，同比增長35.9%，銷額高達(dá)411億元，同比增長38%。

厄爾尼諾氣候拉動空調(diào)短期需求，空調(diào)企業(yè)紛紛調(diào)整增加排產(chǎn)。奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，7月空調(diào)企業(yè)總排產(chǎn)1483萬臺，同比增長22.6%；其中內(nèi)銷排產(chǎn)1052萬臺，同比增長30.9%；出口排產(chǎn)431萬臺，同比增長12.6%。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）

空調(diào)廠商增加排產(chǎn)背后的動力何在？7月12日，奧維云網(wǎng)（AVC）大家電事業(yè)部產(chǎn)品總監(jiān)楊超在接受時代財(cái)經(jīng)采訪時表示，厄爾尼諾帶來的高溫對空調(diào)市場的影響可見一斑。

“我們注意到，本次排產(chǎn)調(diào)整不是單獨(dú)某個品牌的動作，而是空調(diào)廠商普遍的行為。近幾個月零售市場的火熱，使得渠道貨物處于良性流動中，總體庫存壓力處于相對健康狀態(tài)。在市場預(yù)期向好的情況下，渠道庫存水位仍有空間，也給企業(yè)排產(chǎn)增長提供了一定動力?！睏畛硎尽?/p>

與此同時，楊超提醒道，如果市場需求增長不達(dá)預(yù)期，會給渠道商的庫存造成較大壓力，同時也存在行業(yè)競爭惡化的風(fēng)險，厄爾尼諾事件會對廠家或渠道商備貨、售后保障等方面提出更高要求。

國泰君安研報也表示，家電板塊環(huán)比呈現(xiàn)改善態(tài)勢，白電景氣度更高，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上下皆存在驚喜可能。在地產(chǎn)竣工數(shù)據(jù)向好、高溫天氣強(qiáng)化及安裝類家電需求逐步釋放等因素加持下，今年二季度各板塊需求端均有不同程度的改善，景氣度排序?yàn)榘纂?gt;廚電>清潔電器>顯示類>廚小電。

（責(zé)任編輯：蒲莎莎）